[2024.02.04] '24년 1월 미국 경제 지표 종합
(미국 실업률, core PCE, core CPI, PMI, 소비자 심리지수, 장단기 금리 차이, 고용 지표, 기대인플레이션, 소매판매)
24년 1월 미국 주요 지표 종합
[물가, 고용, 시장 반응]
- 현재 미국 기준 금리: 5.25%~5.50%
- '24년 3월 금리인상 전망: 5.25%~5.50% [금리 유지]
(FedWatch: 금리 유지 62.0% [240204 기준]) - Q4 실질 GDP [속보치]: +3.3%(Q2:+4.9%)
- 물가 지표
- CPI 3.4% / PCE 2.6%
- Core CPI 3.9% / Core PCE 3.2%
- 고용 지표 : 노동/고용 시장 여전히 견고
| 구분 | 주요 지표 | 발표 날짜 | data | 발표 | 예측 | 이전 |
| 경제 지표 |
미국 기준 금리 | 2024-01-31 | - | 5.25~5.50% | [1월 FOMC] 5.25~5.50%(93.8%) |
5.25~5.50% |
| 미국 Real GDP (미국 국내총생산, QOQ) |
2024-01-25 | 4분기 (속보/잠정/확정) |
3.30% | 2.00% | 4.90% | |
| 물가 지표 |
CPI (YoY(MoM)) |
2024-01-11 | 12월 | 3.4%(+0.3%) | 3.2%(+0.2%) | 3.1%(+0.1%) |
| Core CPI (YoY(MoM)) |
2024-01-11 | 12월 | 3.9%(+0.3%) | 3.8%(+0.3%) | 4%(+0.3%) | |
| PCE (YoY(MoM)) |
2024-01-26 | 12월 | 2.6%(+0.2%) | 2.6%(+0.2%) | 2.6%( -0.1%) | |
| Core PCE (YoY(MoM)) |
2024-01-26 | 12월 | 2.9%(+0.2%) | 3%(+0.2%) | 3.2%(+0.1%) | |
| 생산자 물가지수, PPI (YoY,(MoM)) |
2024-01-12 | 12월 | 1%( -0.1%) | 1.3%(+0.1%) | 0.8%( -0.1%) | |
| 근원 생산자 물가지수, Core PPI (YoY,(MoM)) |
2024-01-12 | 12월 | 1.8%( 0%) | 1.9%(+0.2%) | 2%( 0%) | |
| 고용 지표 |
Unemplyment Rate (실업률) |
2024-02-02 | 1월 | 3.70% | 3.80% | 3.70% |
| Nonfarm Payrolls (비농업고용지수 변화) |
2024-02-02 | 1월 | 353K | 187K | 333K | |
| 미국 시간당 평균 임금 | 2024-02-02 | 1월 | 34.55 $/hr YoY : 4.5% MoM: 0.6% |
- YoY : 4.1% MoM: 0.3% |
34.36 $/hr YoY : 4.3% MoM: 0.4% |
|
| Initial Jobless Claims (신규 실업 수당 청구건수) |
2024-02-01 | 2024-02-01 | 224K | 213K | 215K | |
| Job Openings & Labor Turnover Survey (JOLTS구인-이직 보고) |
2024-01-31 | 12월 | 9026K(+101K) | 8750K(-175K) | 8925K(+73K) | |
| 채권 금리 관련 |
미국 채권 장단기 금리차이 (10년-2년, 10년 - 3개월) |
2024-02-01 | 10Y-2Y | -0.33% | - | -0.39% |
| 2024-02-01 | 10Y-3M | -1.55% | - | -1.49% | ||
| High-yield 채권 스프레드 | 2024-02-01 | High-yield | 3.56% | - | 3.69% | |
| 기대 인플 레이션 |
미시간 대학교 기대인플레이션 (Survey based) |
2024-01-20 | 1월 | 1yr :2.9% 5yr:2.8% |
1yr :3.1% 5yr:3% |
1yr :3.1% 5yr:2.9% |
| 뉴욕 연준 기대 인플레이션 (Survey based) |
2024-01-08 | 12월 | 1년 : 3.0% 3년 : 2.6% 5년 : 2.5% |
- | 1년 : 3.4% 3년 : 3.0% 5년 : 2.7% |
|
| BEI (기대 인플레이션) (market based) |
2024-02-02 | 1월 | 5년 : 2.19% 5y5yf : 2.23% 10년 : 2.21% |
- | 5년 : 2.19% 5y5yf : 2.25% 10년 : 2.22% |
|
| 주요 지표 |
PMI (미국 제조업 구매관리자지수) |
2024-02-02 | 1월 | 49.1 | 47.2 | 47.1 |
| VIX | 2024-02-01 | VIX | 13.88 -. 50d MA : 13.04 -. 200d MA : 15.14 |
- | 14.13 -. 50d MA : 14.08 -. 200d MA : 15.62 |
|
| 미시간 대학교 소비자 심리지수 (CSI) |
2024-01-20 | 1월 | 78.8 | 70.0 | 69.7 | |
| 미시간 대학교 소비자 기대지수 | 2024-01-20 | 1월 | 75.9 | 67.0 | 67.4 | |
| 소매판매 (MoM) |
2024-01-17 | 0월 | 0.60% | 0.40% | 0.30% | |
| 근원 소매판매 (MoM) |
2024-01-17 | 0월 | 0.40% | 0.20% | 0.20% |
주요 시장 지표 변화
1. 주요 자산 변화[24.01]
[월별 변화]
1-2. '24년 Sector ETF 변화[24.01]
2. 환율(USD/KRW) 및 달러 인덱스(Dollar Index)
- 환율(USD/KRW): 1,337.85
- 달러 인덱스: 103.92
함께 읽어볼 만한 글 [2022.04.18] 환율, 달러 인덱스 상승 시기(100 돌파), 주가 변화
미국 물가 지표
['23년 12월 미국 개인소비지출 물가지수(PCE) 미국 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE), update 24.01.26]
| YoY, 전년 동기 대비 상승률(%) |
PCE (Dec.) (개인소비지출 물가지수) |
Core PCE (Dec .) (근원 개인소비지출 물가지수) |
CPI(Dec.) (소비자물가지수) |
Core CPI(Dec .) (근원 소비자물가지수) |
| 발표 | 2.6 (MoM +0.2) |
2.9 (MoM +0.2) |
3.4 (MoM +0.3) |
3.9 (MoM +0.3) |
| 예측 | 2.6 (MoM +0.2) |
3.0 (MoM +0.2) |
3.2 (MoM +0.2) |
3.8 (MoM +0.3) |
| 전월 발표 | 2.6 (MoM -0.1) |
3.2 (MoM +0.1) |
3.1 (MoM +0.1) |
4.0 (MoM +0.3) |
[PCE 주요 항목, YoY [MoM]]
- Food : + 1.46% [MoM +0.06%]
- Energy goods and services : -2.20% [MoM +0.3%]
- Goods : +0.01% [MoM -0.18%]
- 서비스 : +3.91% [MoM +0.34%]
[CPI 주요 물가 지수 항목, YoY [MoM]]
- Food : 2.7% [MoM +0.2%]
- Energy : -2.0% [MoM +0.4%]
- 주요 상승
- 에너지 서비스 제외 서비스 : 5.3% [MoM +0.4%]
-. 주거 6.2% [MoM +0.5%]
. Owners' equivalent rent of residences(OER): 6.3% [MoM +0.5%]
-. 교통 서비스 : 9.7% [MoM +0.1%]
. Motor vehicle insurance 20.3% [MoM +1.5%] - 주요 하락
- 항공료 : -9.4% [MoM +1.0%]
- 에너지 : -2.0% [MoM +0.4%]
- 중고차 : -1.3% [MoM +0.5%]
미국 고용 지표
| 주요지표 | 발표날짜 | Data | 발표 | 예측 | 이전 |
| Unemplyment Rate (실업률) |
2024-02-02 | 1월 | 3.70% | 3.80% | 3.70% |
| Nonfarm Payrolls (비농업고용지수 변화) |
2024-02-02 | 1월 | 353K | 187K | 333K |
| 미국 시간당 평균 임금 | 2024-02-02 | 1월 | 34.55 $/hr YoY : 4.5% MoM: 0.6% |
- YoY : 4.1% MoM: 0.3% |
34.36 $/hr YoY : 4.3% MoM: 0.4% |
| Job Openings & Labor Turnover Survey (JOLTS구인-이직 보고) |
2024-01-31 | 12월 | 9026K (+101K) |
8750K (-175K) |
8925K (+73K) |
| Initial Jobless Claims (신규 실업 수당 청구건수) |
2024-01-04 | 2023-12-30 | 203K | 216K | 220K |
| 2024-01-11 | 2024-01-06 | 203K | 210K | 203K | |
| 2024-01-18 | 2024-01-13 | 189K | 207K | 203K | |
| 2024-01-25 | 2024-01-20 | 215K | 200K | 189K | |
| 2024-02-01 | 2024-01-27 | 224K | 213K | 215K |
24년 1월, 실업률 예상치 하회, 비농업 고용 예상치 상회
-. 미국 실업률: 3.7%, 예측치 하회, 완전 고용 수준 유지
-. 비농업 고용지수: 35.3만 개↑, 전망치 18.7만 개 상회
-. 시간당 평균임금: YoY 4.5%, MoM 0.6%
-. 신규 실업수당 청구건수: 12월 4주 224K 예측치 상상회
-. JOLTS(12월) : 9,026K 예측치 상회 (MoM, +101K)
-. 구인대비 구직비율 : 1.44 (지난달 1.40)
장단기 금리차이(10Y, 2Y, 3M)
기대 인플레이션(BEI)
하이일드 채권 스프레드
VIX(Volatility Index)
PMI & Real GDP
1. 장단기 금리 차이[24.02.01 기준]
- 10년 물-2년 물 : -0.33%
- 10년 물-3개월 : -1.55%
- 미국 기준 금리 : 5.33%
2. 기대인플레이션 [BEI, 24.02.02]
- 10년 BEI : 2.21%
- 5년 BEI : 2.19%
- 5y-5y forward inflation : 2.23%
(5년 후, 그 시점부터 5년 간 인플레이션)
3. High yield 채권 스프레드[24.02.01] : 3.56%
[함께 읽어볼 만한 글] 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리]
하이일드 채권이란(High-Yield Bond)?
무디스의 신용평가 기준 Ba1, 스탠다드 앤 푸어스(S&P) 신용평가 기준 BB 이하의 채권을 말합니다. 이러한 낮은 평가 기준의 채권은 고수익을 보장할 순 있지만, 높은 위험을 동반합니다. 그래서 일반적으로 '투자 부적격 채권' 또는 '정크 본드'라고 부릅니다. 하이일드 채권 스프레드란, 하이일드 채권과 미국 국채 간의 수익률 차이를 말합니다.
하이일드 채권 스프레드 = 하이일드 채권 금리 - 미국 10년물 국채 금리
하이일드 채권 스프레드는 신용 시장을 평가하는 데 사용되는데요. 국채 금리와 하이일드 채권 금리 차가 벌어진다면 경제 상황이 악화되고 있다는 신호로 볼 수 있습니다.
4. VIX (Volatility Index)[24.02.01]
- VIX : 13.88
- VIX 50일 이동평균 : 13.04
- VIX 200일 이동평균: 15.14
- 200일 MA > VIX > 50일 MA
5. US 제조업 구매 관리자 지수, PMI [1월 data]
1월 PMI는 47.4을 기록하였습니다. PMI 53 이하에서는 미국의 GDP는 평균 성장률을 하회하는 모습을 보여줍니다.
PMI 50~53에서 미국의 GDP 성장률 : 2.8%
PMI 50 이하에서 미국의 GDP 성장률 : 0.3%
6. Real GDP ['23년 Q4 속보치]
[최근 GDP 성장, 2024.1.25 기준]
| QoQ (%) |
2019 Q1 |
2019 Q2 |
2019 Q3 |
2019 Q4 |
2020 Q1 |
2020 Q2 |
2020 Q3 |
2020 Q4 |
2021 Q1 |
2021 Q2 |
2021 Q3 |
2021 Q4 |
2022 Q1 |
2022 Q2 |
2022 Q3 |
2022 Q4 |
2023 Q1 |
2023 Q2 |
2023 Q3 |
2024 Q4 |
| Real GDP |
2.2 | 3.4 | 4.6 | 2.6 | -5.3 | -28.0 | 34.8 | 4.2 | 5.2 | 6.2 | 3.3 | 7.0 | -2.0 | -0.6 | 2.7 | 2.6 | 2.2 |
2.1 | 4.9 |
3.3 |
[+3.3% GDP data는 307번의 GDP(분기) 발표 중, 상위 142번째 위치(상위 46.25%)]
- '23 Q4 속보치 : 3.3%
- 1분위수 : 1.225%
- 중앙값(median) : 3.1%
- 3분위수 : 5.1%
소비자 심리 지수[CSI]
- 소비자 기대 지수
- 현재 경제 상황
- 기대 인플레이션
['24년 1월 확정치 발표 자료 상세 내역]
| 2024년 1월 확정 결과 Final Results |
1월 | 12월 | 1월 | 1월 | MM | YY | 2Y ago |
| 2024년 | 2023년 | 2023년 | 2022년 | 변화 | 변화 | 변화 | |
| 소비자심리지수 | 79.0 | 69.7 | 64.9 | 67.2 | 13.3% | 21.7% | 17.6% |
| 현재 경제 상황 | 81.9 | 73.3 | 68.5 | 72.0 | 11.7% | 19.6% | 13.8% |
| 소비자 기대 지수 | 77.1 | 67.4 | 62.6 | 64.1 | 14.4% | 23.2% | 20.3% |
| [1년 후] 기대 인플레이션(%) | 2.9 | 3.1 | 3.9 | 4.9 | -0.2%p | -1%p | -2%p |
| [5년 후] 기대 인플레이션(%) | 2.9 | 2.9 | 2.9 | 3.1 | 0%p | 0%p | -0.2%p |
소비자 심리는 인플레이션과 개인 소득 모두에 대한 전망 개선을 반영하여 13% 급등해 2021년 7월 이후 최고치를 기록하였습니다.
1년 뒤 인플레이션 기대는 12월의 3.1%에서 하락한 2.9%로, 11월의 4.5%에서 하락했습니다. 지금 이 수치는 2020년 12월 이후 가장 낮으며, 팬데믹 전 2년 동안 본 2.3-3.0% 범위 내에 있습니다.
장기(5년) 인플레이션 기대는 지난 달과 변함없이 2.9%로, 지난 30개월 중 27개월 동안 보인 좁은 2.9-3.1% 범위 내에 머물면서 팬데믹 전 2년 동안 보인 2.2-2.6% 범위에 비해 약간 높아졌습니다.
- 1951년부터 발표, 650 data
- 역대 CSI 평균 : 85.5 ± 12.9 [1 표준편차*]
(* 평균에서 1 표준편차 범위는 전체 data의 약 68% data 존재)
- 중앙값(median) : 89.1
- CSI 79은 역대 data 하위 199위
[소비자 심리 지수 변화]
[CSI 세부항목 - 1년, 5년 후 기대 인플레이션]
- 1년 후 기대 인플레이션 : 2.9%(MoM, -0.2 %p)
- 5년 후 기대 인플레이션 : 2.9%(MoM, 0.0 %p)
[참고-뉴욕 연은 기대인플레이션]
뉴욕 연은에서 발표한 12월의 1년 후 기대 인플레이션은 3.0%를 기록하였습니다.
- 1년 후 기대 인플레이션 : 3.0% [이전달 3.4%]
- 3년 후 기대 인플레이션 : 2.6% [이전달 3.0%]
- 5년 후 기대 인플레이션 : 2.5% [이전달 2.7%]
미국 소매 판매(Retail Sales)
- 소매 판매[MoM, %] : +0.6%
- 근원* 소매 판매[MoM, %] : +0.4%
소매판매(Retail Sales)는 소매 단계 총판매액의 인플레이션 조정치 변동을 측정합니다. 전체 경제활동의 대부분을 차지하는 소비자 지출의 가장 중요한 지표입니다.
근원 소매판매(Core Retail Sales)는 변동성이 큰 자동차와 가솔린 판매를 제외한 소매 단계에서의 미국 내 총 판매액 변동을 측정합니다. 소비자 지출에 관한 중요한 지표이자 미국 경제의 현재 페이스를 알려주는 지표로도 여겨집니다.
SPY, QQQ Bollinger Bands
1. SPY(S&P500 추종 ETF) > 200일 이동평균
2. QQQ(NASDAQ 추종 ETF) > 200일 이동평균
도움이 되셨다면 로그인 없이 가능한 아래 ♥ 공감 버튼을 꾹 눌러주세요! : )
관련 글
[2023.11.11] 2024년 FOMC 일정(2023 FOMC 결과 포함)
[2023.11.11] 2024년 FOMC 일정(2023 FOMC 결과 포함)
[2023.11.11] 2024년 FOMC 일정 (2023 FOMC 결과 포함) '2024년 FOMC 일정 2024 년 FOMC Meeting 일정 주요 내용(회의 종료 후, 내용 업데이트) 진행 (월) 진행(일) 1월 1/30-1/31 3월 19-20* 4월/5월 4/30-5/1 6월 11-12* 7월 30-31
r-mk.tistory.com
[2024.02.01] '24년 1월 FOMC 결과, 미국 기준 금리 동결(5.25~5.50%) 결정. "greater confidence 필요" (역대 미국
[2024.02.01] '24년 1월 FOMC 결과, 미국 기준 금리 동결(5.25~5.50%) 결정. "greater confidence 필요" (역대 미국 기준금리 변화, FOMC 일정, 금리인상 전망) 미국 기준 금리 동결 5.25~5.50% "더 큰 확신(greater confidenc
r-mk.tistory.com
[2022.10.08] 2023년 FOMC 일정(2022 FOMC 결과 포함)
[2022.10.08] 2023년 FOMC 일정(2022 FOMC 결과 포함)
[2022.10.08] 2023년 FOMC 일정 (2022 FOMC 결과 포함) '2023년 FOMC 일정 2023 년 FOMC Meeting 일정 주요 내용 진행 (월) 진행(일) 1월/2월 1/31-2/1 3월 21-22* 5월 2-3 6월 13-14* 7월 25-26 9월 19-20* 10월/11월 10/31-11/1 12월 12-1
r-mk.tistory.com
[2024.02.02] 24년 1월 미국 고용 지표 종합, 실업률 3.7%, 비농업고용지수 35.3만건 증가. (미국 실업률,
[2024.02.02] 24년 1월 미국 고용 지표 종합, 실업률 3.7%, 비농업고용지수 35.3만 건 증가.(미국 실업률, 비농업고용 지수, 신규실업수당 청구건수, 급여, JOLTS, 2024년 고용지표 발표 일정) 2024년 미국 고
r-mk.tistory.com
[2024.02.03] '24년 1월 미시간대학교 미국 소비자 심리 지수 (CSI) 확정치 78.8(1년 / 5년 기대 인플레이
[2024.02.03] '24년 1월 미시간대학교 미국 소비자 심리 지수 (CSI) 확정치 78.8 (1년 / 5년 기대 인플레이션 등 세부 항목 포함, 미국 기준 금리 인상 전망,NY연은 기대인플레이션) ['24년 1월 미국 소비자
r-mk.tistory.com
[2024.01.26] '23년 4분기 미국 실질 GDP 속보치 3.3%(QoQ), 2023년 연간 2.5% 성장 (발표 1/25 예상치 상회)
[2024.01.26] '23년 4분기 미국 실질 GDP 속보치 3.3%(QoQ), 2023년 연간 2.5% 성장 (발표 1/25 예상치 상회)
[2024.01.26] '23년 4분기 미국 실질 GDP 속보치 3.3%(QoQ), 2023년 연간 2.5% 성장 (발표 1/25 예상치 상회) ['23년 4분기 미국 실질 GDP(QoQ, 속보치)] 미국 실질 GDP (Real Gross Domestic Product) 4분기 실질 GDP [속보, P] (
r-mk.tistory.com
[2024.01.27] '23년 12월 미국 개인소비지출 물가지수(PCE) 전년 대비 2.6% ↑, core PCE 2.9↑근원 PCE 2년 9
[2024.01.27] '23년 12월 미국 개인소비지출 물가지수(PCE) 전년 대비 2.6%↑, core PCE 2.9%↑ 근원 PCE 2년 9개월만 최저, 발표 1/26(예측치 부합, 세부항목 포함, 금리인상 전망, PCE 발표일) ['23년 12월 미국 개
r-mk.tistory.com
[2024.01.11] 23년 12월 미국 소비자 물가 지수(CPI) 전년 대비, 3.4%↑예측치 상회. (1/11 발표, 근원 소비
[2024.01.11] 23년 12월 미국 소비자 물가 지수(CPI) 전년 대비, 3.4%↑예측치 상회. (1/11 발표, 근원 소비자 물가 지수(Core CPI) 3.9%↑, 세부항목 포함, 금리인상 전망, CPI 발표일정) ['23년 12월 미국 소비자
r-mk.tistory.com
[2022.06.26] 6월 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리]
[2022.06.26] 6월 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리]
[2022.06.26] 6월 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리] 최근 높은 인플레이션을 잡기 위해서 연준은 큰 폭으로 금리 인상을 진행하고 있습니다. 이전, 6월 FOMC에
r-mk.tistory.com
댓글