[2022.06.11] '23년 5월 미국 경제 지표 종합
(미국 실업률, core PCE, core CPI, PMI, 소비자 심리지수, 장단기 금리 차이, 고용 지표, 기대인플레이션, 소매판매)
5월 미국 주요 지표 종합
[물가, 고용, 시장 반응]
- 현재 미국 기준 금리: 5.00%~5.25%
- 6월 금리인상 전망: 5.00%~5.25% [금리유지]
(FedWatch: 금리 유지 70.1% [230611 기준]) - Q1 실질 GDP [잠정치]: +1.3%로(Q4:+2.6%)
- 물가 지표 : CPI 4.9%/PCE 4.4%
- 고용 지표 : 노동/고용 시장 견조
[상세내용] 5월 FOMC 결과, 미국 기준 금리 25bp(0.25%) 인상 결정.
| 구분 | 주요 지표 | 발표 날짜 | data | 발표 | 예측 | 이전 |
| 경제 지표 | 미국 기준 금리 [3월 FOMC 결과] |
23.06.14 | - | - | [6월 FOMC] 5.00~5.25%(74.7%) |
5.00~5.25% |
| 미국 Real GDP (미국 국내총생산, QOQ) |
23.05.25 | 1분기 (속보/잠정/확정) |
1.30% | 1.10% | 2.60% | |
| 물가 지표 | CPI (YoY(MoM)) |
23.05.10 | 4월 | 4.9%(+0.4%) | 5%(+0.4%) | 5%(+0.1%) |
| Core CPI (YoY(MoM)) |
23.05.10 | 4월 | 5.5%(+0.4%) | 5.5%(+0.4%) | 5.6%(+0.4%) | |
| PCE (YoY(MoM)) |
23.05.26 | 4월 | 4.4%(+0.4%) | 3.9%(+0.4%) | 4.2%(+0.1%) | |
| Core PCE (YoY(MoM)) |
23.05.26 | 4월 | 4.7%(+0.4%) | 4.6%(+0.3%) | 4.6%(+0.3%) | |
| 생산자 물가지수, PPI (YoY,(MoM)) |
23.05.11 | 4월 | 2.3%(+0.2%) | 2.4%(+0.3%) | 2.7%( -0.4%) | |
| 근원 생산자 물가지수, Core PPI (YoY,(MoM)) |
23.05.11 | 4월 | 3.2%(+0.2%) | 3.3%(+0.2%) | 3.4%( 0%) | |
| 고용 지표 | Unemplyment Rate (실업률) |
23.06.02 | 5월 | 3.70% | 3.50% | 3.40% |
| Nonfarm Payrolls (비농업고용지수 변화) |
23.06.02 | 5월 | 339K | 180K | 294K | |
| 미국 시간당 평균 임금 | 23.06.02 | 5월 | 33.44 $/hr YoY : 4.30% MoM: 0.33% |
- YoY : 4.3% MoM: 0.4% |
33.33 $/hr YoY : 4.35% MoM: 0.39% |
|
| Initial Jobless Claims (신규 실업 수당 청구건수) |
23.06.01 | 5월 4주차 | 232K | 235K | 230K | |
| Job Openings & Labor Turnover Survey (JOLTS구인-이직 보고) |
23.05.31 | 4월 | 10,103K(+358K) | 9,775K(+30K) | 9,745K(-229K) | |
| 채권 금리 관련 | 미국 채권 장단기 금리차이 (10년-2년, 10년 - 3개월) |
23.06.09 | 10Y-2Y | -0.84% | - | -0.48% |
| 23.06.09 | 10Y-3M | -1.62% | - | -1.82% | ||
| High-yield 채권 스프레드 | 23.06.08 | High-yield | 4.39% | - | 4.95% | |
| 기대 인플레이션 | 미시간 대학교 기대인플레이션 (Survey based) |
23.05.26 | 5월 | 1yr :4.2% 5yr:3.1% |
1yr :4.5% 5yr:3.2% |
1yr :4.6% 5yr:3% |
| 뉴욕 연준 기대 인플레이션 (Survey based) |
4월 | 1년 : 4.4% 3년 : 2.9% 5년 : 2.6% |
- | 1년 : 4.7% 3년 : 2.8% 5년 : 2.5% |
||
| BEI (기대 인플레이션) (market based) |
23.06.08 | - | 5년 : 2.13% 5y5yf : 2.27% 10년 : 2.20% |
- | 5년 : 2.19% 5y5yf : 2.23% 10년 : 2.21% |
|
| 주요지표 | PMI (미국 제조업 구매관리자지수) |
23.06.01 | 5월 | 46.9 | 47.0 | 47.1 |
| VIX | 23.05.04 | 15.65 -. 50d MA : 18.03 -. 200d MA : 22.29 |
- | 20.09 -. 50d MA : 19.86 -. 200d MA : 22.69 |
||
| 미시간 대학교 소비자 심리지수 (CSI) |
23.05.26 | 5월 | 59.2 | 57.9 | 63.5 | |
| 미시간 대학교 소비자 기대지수 | 23.05.26 | 5월 | 55.4 | 53.4 | 60.5 | |
| 소매판매 (MoM) |
23.05.16 | 4월 | 0.40% | 0.80% | -0.70% | |
| 근원 소매판매 (MoM) |
23.05.16 | 4월 | 0.40% | 0.40% | -0.50% |
주요 시장 지표 변화
1. 주요 자산 변화[23.1 ~ 23.05]
[월별 변화]
1-2. '23년 Sector ETF 변화[23.01~23.05]
2. 환율(USD/KRW) 및 달러 인덱스(Dollar Index)
- 환율(USD/KRW): 1,291.5 [23.06.10]
- 달러 인덱스: 103.56 [23.06.09]
함께 읽어볼 만한 글 [2022.04.18] 환율, 달러 인덱스 상승 시기(100 돌파), 주가 변화
미국 물가 지표
['23년 4월 미국 개인소비지출 물가지수(PCE) 미국 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE), update 23.5.27]
| YoY, 전년 동기 대비 상승률(%) |
PCE (개인소비지출 물가지수) |
Core PCE (근원 개인소비지출 물가지수) |
CPI (소비자물가지수) |
Core CPI (근원 소비자물가지수) |
| 발표 | 4.4 (MoM +0.4) |
4.7 (MoM +0.4) |
4.9 (MoM +0.4) |
5.5 (MoM +0.4) |
| 예측 | 3.9 (MoM +0.4) |
4.6 (MoM +0.3) |
5.0 (MoM +0.4) |
5.5 (MoM +0.4) |
| 전월 발표 | 4.2 (MoM +0.1) |
4.6 (MoM +0.3) |
5.0 (MoM +0.1) |
5.6 (MoM +0.4) |
[PCE 주요 항목, YoY [MoM]]
- Food : + 6.90% [MoM -0.02%]
- Energy goods and services : -6.30% [MoM +0.69%]
- Goods : + 2.10% [MoM +0.30%]
- 서비스 : + 5.53% [MoM +0.40%]
[CPI 주요 항목, YoY [MoM]]
- Food : 7.7% [MoM 0.0%]
- Energy : -5.1% [MoM +0.6%]
- 주요 상승
-. 신차 : 5.4% [MoM -0.2%]
-. 에너지 서비스 제외 서비스 : 6.8% [MoM +0.4%]
-. 주거 8.1% [MoM +0.4%]
-. 교통 서비스 11.0% [MoM -0.2%] - 주요 하락
-. 중고차 -6.6% [MoM +4.4%]
미국 고용 지표
| 주요지표 | 발표날짜 | Data | 발표 | 예측 | 이전 |
| Unemplyment Rate (실업률) |
23.06.02 | 5월 | 3.7% | 3.5% | 3.4% |
| Nonfarm Payrolls (비농업고용지수 변화) |
23.06.02 | 5월 | 339K | 180K | 294K |
| 미국 시간당 평균 임금 | 23.06.02 | 5월 | 33.44 $/hr YoY : 4.30% MoM: 0.33% |
- YoY : 4.3% MoM: 0.4% |
33.33 $/hr YoY : 4.35% MoM: 0.39% |
| Job Openings & Labor Turnover Survey (JOLTS구인-이직 보고) |
23.05.31 | 4월 | 10,103K(+358K) | 9,775K(+30K) | 9,745K(-229K) |
Initial Jobless Claims (신규 실업 수당 청구건수) |
23.05.11 | 5월 1주 | 231K | 245K | 242K |
| 23.05.18 | 5월 2주 | 225K | 254K | 231K | |
| 23.05.25 | 5월 3주 | 230K | 250K | 225K | |
| 23.06.01 | 5월 4주 | 232K | 235K | 232K |
23년 5월, 비농업 고용 예상치 큰 폭 상회
-. 미국 실업률: 3.7%, 예측치 상회, 완전 고용 수준 유지
-. 비농업 고용지수: 33.9만 개↑, 전망치 18.0만 개 상회
-. 시간당 평균임금: YoY 4.30%, MoM 0.33%
-. 신규 실업수당 청구건수: 5월 4주 예측치 하회
-. JOLTS(4월) : 10,103K 예측치 상회(MoM,+358K)
장단기 금리차이(10Y, 2Y, 3M)
기대 인플레이션(BEI)
하이일드 채권 스프레드
VIX(Volatility Index)
PMI & Real GDP
1. 장단기 금리 차이[23.06.09 기준]
- 10년 물-2년 물 : -0.84%
- 10년 물-3개월 : -1.62%
- 미국 기준 금리 : 5.08%
[2023.05.04] 5월 FOMC 결과, 미국 기준 금리 25bp(0.25%) 인상 결정. (역대 미국 기준금리 변화, FOMC 일정, 금리인상 전망)
2. 기대인플레이션 [BEI, 23.06.08]
- 10년 BEI : 2.18%
- 5년 BEI : 2.13%
- 5y-5y forward inflation : 2.23%
(5년 후, 그 시점부터 5년 간 인플레이션)
3. High yield 채권 스프레드[23.06.08] : 4.39%
[함께 읽어볼 만한 글] 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리]
하이일드 채권이란(High-Yield Bond)?
무디스의 신용평가 기준 Ba1, 스탠다드 앤 푸어스(S&P) 신용평가 기준 BB 이하의 채권을 말합니다. 이러한 낮은 평가 기준의 채권은 고수익을 보장할 순 있지만, 높은 위험을 동반합니다. 그래서 일반적으로 '투자 부적격 채권' 또는 '정크 본드'라고 부릅니다. 하이일드 채권 스프레드란, 하이일드 채권과 미국 국채 간의 수익률 차이를 말합니다.
하이일드 채권 스프레드 = 하이일드 채권 금리 - 미국 10년물 국채 금리
하이일드 채권 스프레드는 신용 시장을 평가하는 데 사용되는데요. 국채 금리와 하이일드 채권 금리 차가 벌어진다면 경제 상황이 악화되고 있다는 신호로 볼 수 있습니다.
4. VIX (Volatility Index)[22.06.08]
- VIX : 13.65
- VIX 50일 이동평균 : 17.37
- VIX 200일 이동평균: 22.04
- 200일 MA >50일 MA > VIX
5. US 제조업 구매 관리자 지수, PMI [5월 data]
5월 PMI는 46.9를 기록하였습니다. PMI 53 이하에서는 미국의 GDP는 평균 성장률을 하회하는 모습을 보여줍니다.
PMI 50~53에서 미국의 GDP 성장률 : 2.8%
PMI 50 이하에서 미국의 GDP 성장률 : 0.3%
6. Real GDP ['23년 Q1 잠정치]
[최근 GDP 성장, 2023.05.26 기준]
| QoQ (%) |
2019 Q1 |
2019 Q2 |
2019 Q3 |
2019 Q4 |
2020 Q1 |
2020 Q2 |
2020 Q3 |
2020 Q4 |
2021 Q1 |
2021 Q2 |
2021 Q3 |
2021 Q4 |
2022 Q1 |
2022 Q2 |
2022 Q3 |
2022 Q4 |
2023 Q1 |
| Real GDP |
2.2 | 2.7 | 3.6 | 1.8 | -4.6 | -29.9 | 35.3 | 3.9 | 6.3 | 7.0 | 2.7 | 7.0 | -1.6 | -0.6 | 3.2 | 2.6 | 1.3 (잠정) |
[+1.3% GDP data는 304번의 GDP(분기) 발표 중, 아래에서 79번째 위치(하위 26%)]
소비자 심리 지수[CSI]
- 소비자 기대 지수
- 현재 경제 상황
- 기대 인플레이션
['23년 5월 확정치 발표 자료 상세 내역]
| 2023년 5월 확정 결과 | 5월 | 4월 | 5월 | 5월 | MM | YY | 2Y ago |
| Final Results | 2023년 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 변화 | 변화 | 변화 |
| 소비자심리지수 | 59.2 | 63.5 | 58.4 | 82.9 | -6.8% | +1.4% | -28.6% |
| 현재 경제 상황 | 64.9 | 68.2 | 63.3 | 89.4 | -4.8% | +2.5% | -27.4% |
| 소비자 기대 지수 | 55.4 | 60.5 | 55.2 | 78.8 | -8.4% | +0.4% | -29.7% |
| [1년 후] 기대 인플레이션(%) | 4.2 | 4.6 | 5.3 | 4.6 | -0.4%p | -1.1%p | -0.4%p |
| [5년 후] 기대 인플레이션(%) | 3.1 | 3.0 | 3.0 | 3.0 | +0.1%p | +0.1%p | +0.1%p |
미시간 대학교에서 5월 CSI 확정치 59.2를 발표하였습니다.
전월 63.5 대비 약 7% 낮아진 수치입니다.
미시간대학교에선, 경제의 방향에 대한 우려로 인해 소비자 심리가 7% 하락하여 지난 6월의 사상 최저치 이후 거의 절반의 향상을 상쇄했다고 밝혔습니다. 이 하락은 2011년 미국의 부채 한도 위기 때와 마찬가지로 심리가 급락한 모습이라고 설명하고 있습니다.
- CSI : 59.2
- CSI 3개월 이동 평균: 61.6
CSI는 3개월 이동평균 아래를 기록하고 있습니다. [그림. 4]
[소비자 심리 지수 변화]
[CSI 세부항목 - 1년, 5년 후 기대 인플레이션]
[참고-뉴욕 연은 기대인플레이션]
뉴욕 연은에서 발표한 4월의 1년 후 기대 인플레이션은 4.4%를 기록하였습니다.
- 1년 후 기대 인플레이션 : 4.4%[이전달 4.7%]
- 3년 후 기대 인플레이션 : 2.9%[이전달 2.8%]
- 5년 후 기대 인플레이션 : 2.6%[이전달 2.5%]
미국 소매 판매(Retail Sales)
- 소매 판매[MoM, %] : +0.4%
- 근원* 소매 판매[MoM, %] : +0.4%
소매판매(Retail Sales)는 소매 단계 총판매액의 인플레이션 조정치 변동을 측정합니다. 전체 경제활동의 대부분을 차지하는 소비자 지출의 가장 중요한 지표입니다.
근원 소매판매(Core Retail Sales)는 변동성이 큰 자동차와 가솔린 판매를 제외한 소매 단계에서의 미국 내 총 판매액 변동을 측정합니다. 소비자 지출에 관한 중요한 지표이자 미국 경제의 현재 페이스를 알려주는 지표로도 여겨집니다.
SPY, QQQ Bollinger Bands
1. SPY(S&P500 추종 ETF) > 200일 이동평균
2. QQQ(NASDAQ 추종 ETF) > 200일 이동평균
도움이 되셨다면 로그인 없이 가능한 아래 ♥ 공감 버튼을 꾹 눌러주세요! : )
관련 글
[2023.05.04] 5월 FOMC 결과, 미국 기준 금리 25bp(0.25%) 인상 결정. (역대 미국 기준금리 변화, FOMC 일정, 금리인상 전망)
[2023.05.04] 5월 FOMC 결과, 미국 기준 금리 25bp(0.25%) 인상 결정. (역대 미국 기준금리 변화, FOMC 일정,
[2022.05.04] 5월 FOMC 결과, 미국 기준 금리 25bp(0.25%) 인상 결정. (역대 미국 기준금리 변화, FOMC 일정, 금리인상 전망) 미국 기준 금리 25bp 인상[baby step] :4.75~5.00% → 5.00~5.25% "2% 인플레이션 목표를 달성
r-mk.tistory.com
[2022.10.08] 2023년 FOMC 일정(2022 FOMC 결과 포함)
[2022.10.08] 2023년 FOMC 일정(2022 FOMC 결과 포함)
[2022.10.08] 2023년 FOMC 일정 (2022 FOMC 결과 포함) '2023년 FOMC 일정 2023 년 FOMC Meeting 일정 주요 내용 진행 (월) 진행(일) 1월/2월 1/31-2/1 3월 21-22* 5월 2-3 6월 13-14* 7월 25-26 9월 19-20* 10월/11월 10/31-11/1 12월 12-1
r-mk.tistory.com
[2023.06.02] 23년 5월 미국 고용 지표 종합, 실업률 3.7%, 비농업고용지수 33.9만건 증가 (미국 실업률,
[2023.06.02] 23년 5월 미국 고용 지표 종합, 실업률 3.7%, 비농업고용지수 33.9만 건 증가 (미국 실업률, 비농업고용 지수, 신규실업수당 청구건수, 급여, JOLTS, 23년 발표 일정) 23년 미국 고용 지표 발표
r-mk.tistory.com
[2023.05.27] 5월 미시간대학교 미국 소비자 심리 지수 (CSI) 확정치 59.2(1년 / 5년 기대 인플레이션 등 세부 항목 포함, 미국 기준 금리인상 전망)
[2023.05.27] 5월 미시간대학교 미국 소비자 심리 지수 (CSI) 확정치 59.2(1년 / 5년 기대 인플레이션 등
[2023.05.27] 5월 미시간대학교 미국 소비자 심리 지수 (CSI) 확정치 59.2 (1년 / 5년 기대 인플레이션 등 세부 항목 포함) ['23년 5월 미국 소비자 심리지수(CSI, 확정치)] 미시간 대학교 소비자 심리 지수 C
r-mk.tistory.com
[2023.05.26] '23년 1분기 미국 실질 GDP 잠정치 1.3%(QoQ) 3분기 연속 플러스 성장(발표 5/26 예상 상회)
[2023.05.26] '23년 1분기 미국 실질 GDP 잠정치 1.3%(QoQ) 3분기 연속 플러스 성장(발표 5/26 예상 상회)
[2023.05.26] '23년 1분기 미국 실질 GDP 잠정치 1.3%(QoQ) 3분기 연속 플러스 성장(발표 5/26 예상 상회) ['23년 1분기 미국 실질 GDP(QoQ, 잠정치)] 미국 실질 GDP (Real Gross Domestic Product) 1분기 실질 GDP [속보, P] (
r-mk.tistory.com
[2022.06.26] 6월 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리]
[2022.06.26] 6월 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리]
[2022.06.26] 6월 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리] 최근 높은 인플레이션을 잡기 위해서 연준은 큰 폭으로 금리 인상을 진행하고 있습니다. 이전, 6월 FOMC에
r-mk.tistory.com
[2023.05.27] 4월 미국 개인소비지출 물가지수(PCE) 전년 대비 4.4% ↑, core PCE 4.7%↑,발표 5/26(예측치 상
[2023.05.27] 4월 미국 개인소비지출 물가지수(PCE) 전년 대비 4.4%↑, core PCE 4.7%↑, 발표 5/26(예측 치상회, 세부항목 포함, 금리인상 전망, PCE 발표일) ['23년 4월 미국 개인소비지출 물가지수(PCE) 미국
r-mk.tistory.com
[2022.05.10] 23년 4월 미국 소비자 물가 지수(CPI) 전년 대비, 4.9%↑예측치 하회. (5/10 발표, 근원 소비
[2022.05.10] 23년 4월 미국 소비자 물가 지수(CPI) 전년 대비, 4.9%↑예측치 하회. (5/10 발표, 근원 소비자 물가 지수(Core CPI) 5.5% , 세부항목 포함, 금리인상 전망, CPI 발표일정) ['23년 4월 미국 소비자물
r-mk.tistory.com
댓글