[2022.10.09] '23년 9월 미국 경제 지표 종합
(미국 실업률, core PCE, core CPI, PMI, 소비자 심리지수, 장단기 금리 차이, 고용 지표, 기대인플레이션, 소매판매)
9월 미국 주요 지표 종합
[물가, 고용, 시장 반응]
- 현재 미국 기준 금리: 5.25%~5.50%
- 11월 금리인상 전망: 5.25%~5.50% [금리 유지]
(FedWatch: 금리 유지 80.3% [231006 기준]) - Q2 실질 GDP [확정치]: +2.1%(Q1:+2.2%)
- 물가 지표 : CPI 3.7%/PCE 3.5%
- 고용 지표 : 노동/고용 시장 견조
[상세 내용] 9월 FOMC 결과, 미국 기준 금리 동결(5.25~5.50%) 결정. 23년 금리 5.6% 전망.(역대 미국 기준금리 변화, FOMC 일정, 금리인상 전망)
| 구분 | 주요 지표 | 발표 날짜 | data | 발표 | 예측 | 이전 |
| 경제 지표 | 미국 기준 금리 | 2023-09-21 | - | [9월 FOMC] 5.25~5.50% |
[9월 FOMC] 5.25~5.50%(97%) |
5.00~5.25% |
| 미국 Real GDP (미국 국내총생산, QOQ) |
2023-09-28 | 2분기 (속보/잠정/확정) |
2.10% | 2.10% | 2.00% | |
| 물가 지표 | CPI (YoY(MoM)) |
2023-09-13 | 8월 | 3.7%(+0.6%) | 3.6%(+0.6%) | 3.2%(+0.2%) |
| Core CPI (YoY(MoM)) |
2023-09-13 | 8월 | 4.3%(+0.3%) | 4.3%(+0.2%) | 4.7%(+0.2%) | |
| PCE (YoY(MoM)) |
2023-09-29 | 8월 | 3.5%(+0.4%) | 3.5%(+0.5%) | 3.4%(+0.2%) | |
| Core PCE (YoY(MoM)) |
2023-09-29 | 8월 | 3.9%(+0.1%) | 3.9%(+0.2%) | 4.3%(+0.2%) | |
| 생산자 물가지수, PPI (YoY,(MoM)) |
2023-09-14 | 8월 | 1.6%(+0.7%) | 1.2%(+0.4%) | 0.8%(+0.4%) | |
| 근원 생산자 물가지수, Core PPI (YoY,(MoM)) |
2023-09-14 | 8월 | 2.2%(+0.2%) | 2.2%(+0.2%) | 2.4%(+0.4%) | |
| 고용 지표 | Unemplyment Rate (실업률) |
2023-10-06 | 9월 | 3.80% | 3.70% | 3.80% |
| Nonfarm Payrolls (비농업고용지수 변화) |
2023-10-06 | 9월 | 336K | 170K | 227K | |
| 미국 시간당 평균 임금 | 2023-10-06 | 9월 | 33.88 $/hr YoY : 4.2% MoM: 0.2% |
- YoY : 4.3% MoM: 0.3% |
33.81 $/hr YoY : 4.3% MoM: 0.2% |
|
| Initial Jobless Claims (신규 실업 수당 청구건수) |
2023-10-05 | 2023-10-05 | 207K | 210K | 205K | |
| Job Openings & Labor Turnover Survey (JOLTS구인-이직 보고) |
2023-10-03 | 8월 | 9610K(+690K) | 8800K(-120K) | 8920K(-245K) | |
| 채권 금리 관련 | 미국 채권 장단기 금리차이 (10년-2년, 10년 - 3개월) |
2023-10-05 | 10Y-2Y | -0.31% | - | -0.70% |
| 2023-10-05 | 10Y-3M | -0.89% | - | -1.34% | ||
| High-yield 채권 스프레드 | 2023-10-04 | High-yield | 4.37% | - | 3.85% | |
| 기대 인플레이션 | 미시간 대학교 기대인플레이션 (Survey based) |
2023-09-29 | 9월 | 1yr :3.2% 5yr:2.8% |
1yr :3.1% 5yr:2.7% |
1yr :3.5% 5yr:3% |
| 뉴욕 연준 기대 인플레이션 (Survey based) |
2023-09-11 | 8월 | 1년 : 3.6% 3년 : 2.8% 5년 : 3.0% |
- | 1년 : 3.5% 3년 : 2.9% 5년 : 2.9% |
|
| BEI (기대 인플레이션) (market based) |
2023-10-06 | 9월 | 5년 : 2.17% 5y5yf : 2.45% 10년 : 2.31% |
- | 5년 : 2.17% 5y5yf : 2.35% 10년 : 2.26% |
|
| 주요지표 | PMI (미국 제조업 구매관리자지수) |
2023-10-02 | 9월 | 49.0 | 47.7 | 47.6 |
| VIX | 2023-10-04 | VIX | 18.58 -. 50d MA : 15.61 -. 200d MA : 17.47 |
- | 15.92 -. 50d MA : 14.35 -. 200d MA : 19.10 |
|
| 미시간 대학교 소비자 심리지수 (CSI) |
2023-09-29 | 9월 | 68.1 | 67.7 | 69.5 | |
| 미시간 대학교 소비자 기대지수 | 2023-09-29 | 9월 | 66.0 | 66.3 | 65.5 | |
| 소매판매 (MoM) |
2023-09-14 | 8월 | 0.60% | 0.20% | 0.50% | |
| 근원 소매판매 (MoM) |
2023-09-14 | 8월 | 0.60% | 0.40% | 0.70% |
주요 시장 지표 변화
1. 주요 자산 변화[23.1 ~ 23.09]
[월별 변화]
1-2. '23년 Sector ETF 변화[23.01~23.09]
2. 환율(USD/KRW) 및 달러 인덱스(Dollar Index)
- 환율(USD/KRW): 1,349.3 [23.10.04]
- 달러 인덱스: 106.8 [23.10.04]
함께 읽어볼 만한 글 [2022.04.18] 환율, 달러 인덱스 상승 시기(100 돌파), 주가 변화
미국 물가 지표
['23년 8월 미국 개인소비지출 물가지수(PCE) 미국 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE), update 23.9.29]
| YoY, 전년 동기 대비 상승률(%) |
PCE (Aug.) (개인소비지출 물가지수) |
Core PCE (Aug.) (근원 개인소비지출 물가지수) |
CPI(Aug.) (소비자물가지수) |
Core CPI(Aug.) (근원 소비자물가지수) |
| 발표 | 3.5 (MoM +0.4) |
3.9 (MoM +0.1) |
3.7 (MoM +0.6) |
4.3 (MoM +0.3) |
| 예측 | 3.5 (MoM +0.5) |
3.9 (MoM +0.2) |
3.6 (MoM +0.6) |
4.3 (MoM +0.2) |
| 전월 발표 | 3.4 (MoM +0.2) |
4.3 (MoM +0.2) |
3.2 (MoM +0.2) |
4.7 (MoM +0.2) |
[PCE 주요 항목, YoY [MoM]]
- Food : + 3.10% [MoM +0.25%]
- Energy goods and services : -3.56% [MoM +6.07%]
- Goods : +0.69% [MoM +0.78%]
- 서비스 : + 4.92% [MoM +0.21%]
[CPI 주요 물가 지수 항목, YoY [MoM]]
- Food : 4.3% [MoM +0.2%]
- Energy : -3.6% [MoM +5.6%]
- 주요 상승
- 에너지 서비스 제외 서비스 : 5.9% [MoM +0.4%]
-. 교통 서비스 : 10.3% [MoM +2.0%]
. Motor vehicle insurance 19.1% [MoM +2.4%]
-. 주거 7.3% [MoM +0.3%]
. Owners' equivalent rent of residences(OER): 7.3% [MoM +0.4%] - 주요 하락
- 항공료 : -13.3% [MoM +4.9%]
- 중고차 : -6.6% [MoM -1.2%]
미국 고용 지표
| 주요지표 | 발표날짜 | Data | 발표 | 예측 | 이전 |
| Unemplyment Rate (실업률) |
2023-10-06 | 9월 | 3.80% | 3.70% | 3.80% |
| Nonfarm Payrolls (비농업고용지수 변화) |
2023-10-06 | 9월 | 336K | 170K | 227K |
| 미국 시간당 평균 임금 | 2023-10-06 | 9월 | 33.88 $/hr YoY : 4.2% MoM: 0.2% |
- YoY : 4.3% MoM: 0.3% |
33.81 $/hr YoY : 4.3% MoM: 0.2% |
| Job Openings & Labor Turnover Survey (JOLTS구인-이직 보고) |
2023-10-03 | 8월 | 9610K (+690K) |
8800K (-120K) |
8920K (-245K) |
| Initial Jobless Claims (신규 실업 수당 청구건수) |
2023-09-07 | 2023-09-02 | 217K | 234K | 229K |
| 2023-09-14 | 2023-09-09 | 221K | 225K | 217K | |
| 2023-09-21 | 2023-09-16 | 202K | 225K | 221K | |
| 2023-09-28 | 2023-09-23 | 205K | 215K | 202K | |
| 2023-10-05 | 2023-09-30 | 207K | 210K | 205K |
23년 9월, 실업률 예상치 상회, 비농업 고용 예상치 상회
-. 미국 실업률: 3.8%, 예측치 상회, 완전 고용 수준 유지
-. 비농업 고용지수: 33.6만 개↑, 전망치 17만 개
-. 시간당 평균임금: YoY 4.3%, MoM 0.2%, 예측치 하회
-. 신규 실업수당 청구건수: 9월 마지막주 207K 예측치 하회
-. JOLTS(8월) : 9,610K 예측치 상회(MoM,+690K)
-. 구인대비 구직비율 : 1.51, 하락추세 (지난달 1.54)
장단기 금리차이(10Y, 2Y, 3M)
기대 인플레이션(BEI)
하이일드 채권 스프레드
VIX(Volatility Index)
PMI & Real GDP
1. 장단기 금리 차이[23.10.05 기준]
- 10년 물-2년 물 : -0.31%
- 10년 물-3개월 : -0.89%
- 미국 기준 금리 : 5.33%
2. 기대인플레이션 [BEI, 23.10.06]
- 10년 BEI : 2.31%
- 5년 BEI : 2.17%
- 5y-5y forward inflation : 2.45%
(5년 후, 그 시점부터 5년 간 인플레이션)
3. High yield 채권 스프레드[23.10.04] : 4.37%
[함께 읽어볼 만한 글] 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리]
하이일드 채권이란(High-Yield Bond)?
무디스의 신용평가 기준 Ba1, 스탠다드 앤 푸어스(S&P) 신용평가 기준 BB 이하의 채권을 말합니다. 이러한 낮은 평가 기준의 채권은 고수익을 보장할 순 있지만, 높은 위험을 동반합니다. 그래서 일반적으로 '투자 부적격 채권' 또는 '정크 본드'라고 부릅니다. 하이일드 채권 스프레드란, 하이일드 채권과 미국 국채 간의 수익률 차이를 말합니다.
하이일드 채권 스프레드 = 하이일드 채권 금리 - 미국 10년물 국채 금리
하이일드 채권 스프레드는 신용 시장을 평가하는 데 사용되는데요. 국채 금리와 하이일드 채권 금리 차가 벌어진다면 경제 상황이 악화되고 있다는 신호로 볼 수 있습니다.
4. VIX (Volatility Index)[23.10.04]
- VIX : 18.58
- VIX 50일 이동평균 : 15.61
- VIX 200일 이동평균: 17.47
- VIX > 200일 MA > 50일 MA
5. US 제조업 구매 관리자 지수, PMI [9월 data]
9월 PMI는 49.0를 기록하였습니다. PMI 53 이하에서는 미국의 GDP는 평균 성장률을 하회하는 모습을 보여줍니다.
PMI 50~53에서 미국의 GDP 성장률 : 2.8%
PMI 50 이하에서 미국의 GDP 성장률 : 0.3%
6. Real GDP ['23년 Q2 확정치]
[최근 GDP 성장, 2023.09.28 기준]
| QoQ (%) |
2019 Q1 |
2019 Q2 |
2019 Q3 |
2019 Q4 |
2020 Q1 |
2020 Q2 |
2020 Q3 |
2020 Q4 |
2021 Q1 |
2021 Q2 |
2021 Q3 |
2021 Q4 |
2022 Q1 |
2022 Q2 |
2022 Q3 |
2022 Q4 |
2023 Q1 |
2023 Q2 |
| Real GDP |
2.2 | 3.4 | 4.6 | 2.6 | -5.3 | -28.0 | 34.8 | 4.2 | 5.2 | 6.2 | 3.3 | 7.0 | -2.0 | -0.6 | 2.7 | 2.6 | 2.2 (수정) |
2.1 (확정) |
[+2.1% GDP data는 305번의 GDP(분기) 발표 중, 아래에서 105번째 위치(하위 34.43%)]
- '23 Q2 : 2.1%
- 1분위수 : 1.2%
- 중앙값(median) : 3.1%
- 3분위수 : 5.125%
소비자 심리 지수[CSI]
- 소비자 기대 지수
- 현재 경제 상황
- 기대 인플레이션
['23년 9월 확정치 발표 자료 상세 내역]
| 2023년 9월 확정 결과 Final Results |
9월 | 8월 | 9월 | 9월 | MM | YY | 2Y ago |
| 2023년 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 변화 | 변화 | 변화 | |
| 소비자심리지수 | 68.1 | 69.5 | 58.6 | 72.8 | -2.0% | 16.2% | -6.5% |
| 현재 경제 상황 | 71.4 | 75.7 | 59.7 | 80.1 | -5.7% | 19.6% | -10.9% |
| 소비자 기대 지수 | 66.0 | 65.5 | 58 | 68.1 | 0.8% | 13.8% | -3.1% |
| [1년 후] 기대 인플레이션(%) | 3.2 | 3.5 | 4.7 | 4.6 | -0.3%p | -1.5%p | -1.4%p |
| [5년 후] 기대 인플레이션(%) | 2.8 | 3.0 | 2.7 | 3.0 | -0.2%p | +0.1%p | -0.2%p |
미시간 대학교에서 9월 CSI 확정치 68.1 발표하였습니다.
이번 달에는 거의 변화가 없어 8월에 비해 1.4 지수 포인트 하락하고 1년 전, 58.6보다 16% 높은 수준을 유지했습니다.
소비자들은 연방정부의 shut-down 가능성과 자동차 산업의 파업 등 다양한 불확실성의 원인을 고려할 때 경제의 방향에 대해 확신하지 못하는 것은 당연하다고 미시간 대학교는 전했습니다.
인플레이션 기대치는 지난달 3.5%에서 이번 달 3.2%로 완화되었습니다. 현재 수치는 2021년 3월 이후 가장 낮으나, 팬데믹 이전 2년 동안의 2.3~3.0% 범위를 웃도는 수치입니다.
장기 인플레이션 기대치는 2.8%로 나타났으며, 지난 26개월 동안 두 번째로 좁은 2.9~3.1% 범위 아래로 떨어졌습니다. 이에 비해 장기 인플레이션 기대치는 팬데믹 이전 2년 동안 2.2~2.6% 사이였습니다.
- 1951년부터 발표, 646 data
- 역대 CSI 평균 : 85.6 ± 12.9 [1 표준편차*]
(* 평균에서 1 표준편차 범위는 전체 data의 약 68% data 존재)
- CSI 68.1은 역대 data 하위 82위
- CSI : 68.1
- CSI 3개월 이동 평균: 69.7
CSI는 3개월 이동평균 아래를 기록하고 있습니다. [그림. 11]
[2023.10.01] 9월 미시간대학교 미국 소비자 심리 지수 (CSI) 확정치 68.1(1년 / 5년 기대 인플레이션 등 세부 항목 포함, 미국 기준 금리인상 전망)
[소비자 심리 지수 변화]
[CSI 세부항목 - 1년, 5년 후 기대 인플레이션]
[참고-뉴욕 연은 기대인플레이션]
뉴욕 연은에서 발표한 8월의 1년 후 기대 인플레이션은 3.6%를 기록하였습니다.
- 1년 후 기대 인플레이션 : 3.6% [이전달 3.5%]
- 3년 후 기대 인플레이션 : 2.8% [이전달 2.9%]
- 5년 후 기대 인플레이션 : 3.0% [이전달 2.9%]
미국 소매 판매(Retail Sales)
- 소매 판매[MoM, %] : +0.6%
- 근원* 소매 판매[MoM, %] : +0.6%
소매판매(Retail Sales)는 소매 단계 총판매액의 인플레이션 조정치 변동을 측정합니다. 전체 경제활동의 대부분을 차지하는 소비자 지출의 가장 중요한 지표입니다.
근원 소매판매(Core Retail Sales)는 변동성이 큰 자동차와 가솔린 판매를 제외한 소매 단계에서의 미국 내 총 판매액 변동을 측정합니다. 소비자 지출에 관한 중요한 지표이자 미국 경제의 현재 페이스를 알려주는 지표로도 여겨집니다.
SPY, QQQ Bollinger Bands
1. SPY(S&P500 추종 ETF) > 200일 이동평균
2. QQQ(NASDAQ 추종 ETF) > 200일 이동평균
도움이 되셨다면 로그인 없이 가능한 아래 ♥ 공감 버튼을 꾹 눌러주세요! : )
관련 글
[2023.09.21] 9월 FOMC 결과, 미국 기준 금리 동결(5.25~5.50%) 결정. 23년 금리 5.6% 전망.(역대 미국 기준금
[2022.09.21] 9월 FOMC 결과, 미국 기준 금리 동결(5.25~5.50%) 결정. 23년 금리 5.6% 전망. (역대 미국 기준금리 변화, FOMC 일정, 금리인상 전망) 미국 기준 금리 동결 : 5.25~5.50% '23년 GDP 상향 조정, 2.1%(6월 예
r-mk.tistory.com
[2022.10.08] 2023년 FOMC 일정(2022 FOMC 결과 포함)
[2022.10.08] 2023년 FOMC 일정(2022 FOMC 결과 포함)
[2022.10.08] 2023년 FOMC 일정 (2022 FOMC 결과 포함) '2023년 FOMC 일정 2023 년 FOMC Meeting 일정 주요 내용 진행 (월) 진행(일) 1월/2월 1/31-2/1 3월 21-22* 5월 2-3 6월 13-14* 7월 25-26 9월 19-20* 10월/11월 10/31-11/1 12월 12-1
r-mk.tistory.com
[2023.10.06] 23년 9월 미국 고용 지표 종합, 실업률 3.8%, 비농업고용지수 33.6만건 증가 (미국 실업률,
[2023.10.06] 23년 9월 미국 고용 지표 종합, 실업률 3.8%, 비농업고용지수 33.6만 건 증가 (미국 실업률, 비농업고용 지수, 신규실업수당 청구건수, 급여, JOLTS, 23년 발표 일정) 23년 미국 고용 지표 발표
r-mk.tistory.com
[2023.10.01] 9월 미시간대학교 미국 소비자 심리 지수 (CSI) 확정치 68.1(1년 / 5년 기대 인플레이션 등 세부 항목 포함, 미국 기준 금리인상 전망)
[2023.10.01] 9월 미시간대학교 미국 소비자 심리 지수 (CSI) 확정치 68.1(1년 / 5년 기대 인플레이션 등
[2023.10.01] 9월 미시간대학교 미국 소비자 심리 지수 (CSI) 확정치 68.1 (1년 / 5년 기대 인플레이션 등 세부 항목 포함, 미국 기준 금리 인상 전망) ['23년 9월 미국 소비자 심리지수(CSI, 확정치)] 미시간
r-mk.tistory.com
[2023.09.28] '23년 2분기 미국 실질 GDP 확정치 2.1%(QoQ) 4분기 연속 플러스 성장(발표 9/28 예상치 부합)
[2023.09.28] '23년 2분기 미국 실질 GDP 확정치 2.1%(QoQ) 4분기 연속 플러스 성장(발표 9/28 예상치 부합)
[2023.09.28] '23년 2분기 미국 실질 GDP 확정치 2.1%(QoQ) 4분기 연속 플러스 성장 (발표 9/28 예상치 부합) ['23년 2분기 미국 실질 GDP(QoQ, 확정치)] 미국 실질 GDP (Real Gross Domestic Product) 2분기 실질 GDP [속보,
r-mk.tistory.com
[2022.06.26] 6월 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리]
[2022.06.26] 6월 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리]
[2022.06.26] 6월 하이일드 채권 스프레드[High yield bond spread, 미국 기준 금리, 국채 금리] 최근 높은 인플레이션을 잡기 위해서 연준은 큰 폭으로 금리 인상을 진행하고 있습니다. 이전, 6월 FOMC에
r-mk.tistory.com
[2023.10.01] 8월 미국 개인소비지출 물가지수(PCE) 전년 대비 3.5% ↑, core PCE 3.9↑,발표 9/29(예측치 부
[2023.10.01] 8월 미국 개인소비지출 물가지수(PCE) 전년 대비 3.5%↑, core PCE 3.9%↑, 발표 9/29(예측 치 부합, 세부항목 포함, 금리인상 전망, PCE 발표일) ['23년 8월 미국 개인소비지출 물가지수(PCE) 미국
r-mk.tistory.com
[2023.09.14] 23년 8월 미국 소비자 물가 지수(CPI) 전년 대비, 3.7%↑예측치 상회. (9/13 발표, 근원 소비
[2023.09.14] 23년 8월 미국 소비자 물가 지수(CPI) 전년 대비, 3.7%↑예측치 상회. (9/13 발표, 근원 소비자 물가 지수(Core CPI) 4.3%↑, 세부항목 포함, 금리인상 전망, CPI 발표일정) ['23년 8월 미국 소비자물
r-mk.tistory.com
댓글