[2022.02.08] 2월 Quant 투자 지표 정리(Dual momentum, VAA, LAA)

[2022.02.08] Quant 투자 지표 정리(Dual momentum, VAA, LAA)

 

시장 지표에 따른 동적 자산 배분, Quant 투자.

Dual momentum(30%) / VAA(35%) / LAA(35%) 일정 비율로 배분하여 투자.

1. 각 전략 별, 투자자산 선택 및 시장 지표 분석

 1.1 Dual momentum : SPY 지속

  - 투자 ETF : SPY(미국), EFA(선진국), AGG(혼합채)

  - 투자 선택 (월 1회 Rebalancing)

     -. SPY, EFA, BIL 최근 12개월 수익 계산

     -. 선택 1 : 1년 수익률, SPY > BIL 

                    → SPY, EFA 중 높은 수익
     -. 선택 2 : 1년 수익률. BIL  > SPY → AGG 투자

  - Dual momentum 지표 계산 [22.02.07 기준] 

	[2021년] 2021.01~12		[2022년] 21.02.08~현재
	Return (%)	Volatility (%)	Return (%)	Volatility (%)
SPY	27.3	12.9	15.0	13.4
EFA	11.0	12.8	4.6	12.6
BIL	-0.1	0.1	-0.1	0.2
AGG	-2.4	3.7	-3.7	3.9

 

 1.2. VAA(Vigilant Asset Allocation) : SHY 투자

  - 투자 ETF

     -. 공격 자산 : SPY, EFA, EEM(신흥국), AGG

     -. 안전 자산 : LQD(회사채), SHY, IEF

  - 투자 선택 (월 1회 Rebalancing)

     -. 공격 자산 모멘텀 스코어 > 0 , 높은 공격자산 투자

     -. 공격 자산 모멘텀 스코어가 하나라도 0 이하일 때,

        안전 자산 중 스코어가 가장 높은 자산에 투자

  - VAA 지표 계산 [22.02.07 기준]  

모멘텀	SPY	EFA	EEM	AGG	LQD	SHY	IEF
12개월	0.161	0.047	-0.121	-0.036	-0.050	-0.017	-0.048
6개월	0.037	-0.064	-0.109	-0.069	-0.104	-0.031	-0.086
3개월	-0.171	-0.202	-0.164	-0.136	-0.242	-0.050	-0.128
1개월	-0.470	-0.283	-0.081	-0.167	-0.341	-0.070	-0.146
모멘텀 스코어	-0.44	-0.50	-0.48	-0.41	-0.74	-0.17	-0.41

 

 1.3. LAA(Lethargic Asset Allocation): IWD 25% / GLD 25% / IEF 25% / QQQ 25%

  - 투자 ETF

     -. 고정 자산: IWD(대형가치주), GLD, IEF(중기채)

     -. 동적 자산: QQQ(나스닥), SHY(단기채)  

  - 투자 선택 (월 1회 Rebalancing)

     -. 고정 자산: IWD 25%, GLD 25%, IEF 25%

     -. 동적 자산 기준: 상승/불황 - 상승장/하락장

  - LAA 지표 계산 [22.02.07 기준]  

	상승장 SPY > 200MA	하락장 SPY<200MA
호황기 미국 실업률 < 12 개월 이동평균	QQQ	QQQ
불황기 미국 실업률 > 12 개월 이동평균	QQQ	SHY

[상승장] SPY - 200일 MA , [호황기] '22년 1월 실업률 - 12개월 MA

 

2. 내 자산 투자 현황

 2.1. Quant 투자 자산 배분 현황(22.02.08 기준)

비중	전략	티커	전략별 배분	종합 배분
30%	Dual Momentum	SPY	100%	30%
35%	VAA	SHY	100%	35%
35%	LAA	IWD	25%	8.8%
	LAA	GLD	25%	8.8%
	LAA	IEF	25%	8.8%
	LAA	QQQ	25%	8.8%

 2.2 실적 (투자 시작 : 2021-12-21 ~)

	매입 금액	평가 금액	YTD 수익률 (%)	연 수익률 (%)
미화 기준	8,814 $	8,498 $	-3.6	-23.8
원화 기준	10,497,055원	10,184,661 원	-3.0	-20.2

 

22년 1월에 이어, 2월까지 연이어...
기계적으로 투자 지속... 지표 따라 투자.

리밸런싱의 기회?

 

※ 이 글은 지극히 개인적인 투자 기록입니다.

   특정 투자 종목의 추천이 아니며, 모든 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.